SinRain

北方游记

Rain — Wed, 11 Jan 2012 17:00:45 +0800

之前在南方生活了太多年，来北京之后也四处溜达了一圈附近的地图。总的说来，风土人情都差异很大。风干沙黄，鲜有细水幽径。百姓也大多诚朴而热爱家乡，不过很少有像南方人常见的对自己家乡由衷自豪的情怀。而且也是第一次携着小跟班四处跑，所以心态和方式都与以前差异很大，处事待人同以前相比平和太多。

(一)内蒙-赤峰。

清晨的火车穿过北方雾气腾腾的土地，周围都被山包围，所以人显得特别卑微。我猜想人的性格养成和风物关系极大，北方人冬日里有暖气，所以冬天大多不乐意出门进而恋家且宅。而南方的同学们不开空调的话屋里比外面冷，经常能看到三五成群的老人小孩在避风之处一字排开晒太阳聊天，所以南方家长对小孩的教育更多用言语说教，而北方则默然行动感化多一些，而且南方人比北方人更八卦更群居。

这个就是粥粥本尊了, 下面会无数次的看到他。外面是北方的土地，苍茫而原始。整个从赤峰到克什克腾旗的路上都是这种景象。小村落的情况和20年前我在老家小镇上的情景没什么太大差异。

克旗的中心是经棚，四处的景点比较分散：向西去经过贡戈尔草原可到达里木湖，达湖夏末之景色为最美，蓝水接天而水鸟嬉戏其间。想比之下，藏区的湖泊则过于庄严肃静而没有活物的气息；南方的湖泊则多遭污染且天色不能与之相称。经棚向北有阿斯哈图石林和大青山，主要是地质学景观。自然之鬼斧神工教人不得不佩服。向南有乌兰布统草原，因为有计划去坝上便没有往南去，据说是个影视中心可以骑马射箭吃吃烧烤。由于克旗景区很分散，我们便找了辆车全程搭车去往。

初到山头，看着苍茫的大地，竟有点心胸豁然开阔的意思了。这些石头本是埋藏于海底，物过境迁大海竟逐渐变成山峦，他们经风腐沙浊而成一些形态而有了一些情趣。

除了石头之外，当然白桦林也非常漂亮，据说额那吉的胡杨在秋天时候非常醉人，不过那个地儿稍微有点远只能以后找空再去了。

北方有佳人，就是不露脸哈哈。。。

走在天际，翩然若仙，不知冬之将至啊！第二日起了个大早赶了个晚场为此还和土豆拌嘴了一路，去达湖时已经晌午。有白云遮住阳光，凝望好一会才拿出相机拍了一张，隔着玻璃毕竟不真切，不过太阳在车行后方只能如此了。

而天气忽而恶劣，狂风飞石大作，在湖边被吹了个半死。北方已入深秋，百鸟尽迁空留一堆鸟屎在眼前。淡季游人甚少，门店也大多关门歇业，在湖边溜达半小时，作罢作罢打道回府。

1. 土豆在调戏骆驼哥，骆驼哥表示毫无压力。
2. 狂风大作吹散乌云后灞桥之上风景不错。
3. 若是绿草茵茵该是多好看啊~

驱车前去大青山，刚刚大风之后晴好不到一小时，忽而雷声大作闪电暴雨随即而至，上山之索道关闭，只好在山下溜达了一圈，徒步爬了一小截。大青山虽有一个青字，但实际是座花岗岩的石头山。暴雨之后，山色好一个清秀！

山上有很多石臼，这是大青山之最神奇之处，由于缆车不通不能去山顶看看实在是遗憾之极。

补一张别处的图，这个坑其实非常奇特。大青山全部是由花岗岩构成，坚硬无比基本上不会有人那么无趣去上去凿坑，而只能是自然形成。从坑洞之方向可知必然不是风力所为，要有持续的风从上往下集中的吹这几个眼儿不太可能。检测看也没有发现熔态物质，不是陨石砸出来的，只能是水成。而流水形成的坑一般在地势低处，这些坑都在山顶，山脚下反而没有这些坑，没有水往山顶流的道理啊！

有研究地质的同志们给出解释基本能解释：此前整个地区被冰川覆盖，然后冰川消融，山顶首先可能暴露出来。如果上面的冰川有裂缝导出融化之冰水至此，则砸坑出来也有可能。

回到北京之后，一直想着啥时候能在夏天去趟草原，后来和APEX同伙成行，甚是开心。这次闲逛之意义，最大在于：明白小情侣吵架可以因为任何原因。两个人之旅行不比一个人那么随性，没有点计划不行。

系鞋带的联想

Rain — Thu, 11 Aug 2011 18:15:51 +0800

机场里有一段一段的自动水平步行带，是为了加快人们步行的速度的。有时候鞋带会开，这时候就有一个问题了：为了更快的到达目的地，应该是在步行带上系鞋带，还是在普通平地上系鞋带？

换句话说：一段L1长的平地，一段L2长的水平步行带，在平地走路的速度是v1，步行带的速度为v2, 系鞋带需要t时间, 怎么走会快一点？

方法很多种，可以列个算式然后代数运算下，也可以设几个数进去猜一猜，还可以想象一些极端情况（比如系鞋带的时间非常非常非常长这类）

另一个更简单的方法是（选中下面的内容可见）：

假设有俩人比赛，都是先走水平步行带这一段，然后走平地，再假设他俩开始就系鞋带，注意以上这两个假设都对总时间没有影响。A开始先原地系鞋带，另外一个哥们B直接在步行带上系鞋带，t时间后两人站起来，A悲剧的发现他在B后面，而且是永远也赶不上了。

这个例子其实很有意思，我见过很多忽悠人的N年几倍超额收益的算法，不过就是在08年没跌而已（你不管它用什么坑爹的变量filter掉了这一段），然后其实后面都是说的一个故事了。如果换一个起点，这些方法都和指数差不多，想要用model跑赢市场，一定别用宏观的东西去算。

E-o-F.

Robert Frey’s 4 comments about QT

Rain — Wed, 03 Aug 2011 17:41:19 +0800

At Rentech, models had to meet four principles(S-C-S-R), says Mr Frey. These were (and maybe still are):

Simplicity – “don’t make it more complicated than it needs to be”;
Commonality – “make it as broad as possible”;
Stability – “models you have to readjust constantly probably aren’t as good as ones that stand the test of time”; and
Rationality – “it can’t just be statistically valid”. You have to employ reason to identify a statistically significant but spurious pattern.

His website: http://www.ams.sunysb.edu/~frey/

杭州出租车罢运风波

Rain — Tue, 02 Aug 2011 17:24:17 +0800

据报道，华东地区近1,000名出租车司机周一罢运并抗议政府对不断上涨的物价缺少干预。这是民众不满中国飙升的物价的最新迹象。
旅游城市杭州的出租车司机要求当地政府提高出租车起步价。目前的起步价为10元，已经延续了八年。该市出租车司机指出，在这八年中，汽油、食品和住房价格都在飞涨。
王宽（音）是一位来自中国北方的出租车司机，他说，我们基本上没赚钱，尤其是那些从外地来的。因为外地人没房子，必须租房。他说如果政府不提高起步价，他打算很快就换工作。
此次抗议活动发生前，6月份食品成本意外上涨14.4%，其中中国居民的主要副食猪肉的价格涨幅最大，达57.1%。中国贫困家庭将最多一半收入花在食品上。
对于共产党执政的中国政府来说，通货膨胀在政治上非常危险，因为这不仅侵蚀公众增加的收入，同时可能导致社会不稳定。
杭州人王力（音）开了20多年的出租车，他没有参加此次停运。他说，我理解为何这么多出租车司机感到不安，因为这是我们的生计，我们就指望这点收入过活。

北京的司机在大家的映像里显然比杭州的司机更为健谈，但是事情正在起变化。的哥已经不再和你侃克林顿聊伊拉克说航天飞机了，北京的司机更多的是骂油贵--中石油是孙子，骂吃饭贵--一天不多拉点人赚不到钱。帝都的的哥基本以郊区失地农民为主，通州、延庆、顺义，甚至有怀柔的，下面给他们算笔帐。

北京的郊区农民基本都没有土地，他们的book上会有1-2套，或者3套以上的房子。由于房价一直在涨，虽然他们每个月只有700-800的补贴，但是这些人账面上的资金总数看起来是在增长的。我问了几个司机，大部分农民（超过一半以上）是不工作的，他们主要的生活方式是出租一套房子给外地人，然后自己住一套小的，每天在村里打牌消磨时间。而出来做体力劳动的，我们以出租车司机为例，主要是集中30-40岁之间的，这些人通常家里的小孩都在接受教育需要比较大的日常开销。而Book上的房子由于有升值的预期，所以通常并不急于出售。

在北京做一个普通的司机每天要开车大约15个小时（早7晚11, 中间1小时的Gap)，每天要缴300左右的份子钱，每天大概需要消耗300左右的油钱，一般来说，出租车司机一天基本也就只能做到800-1000的收入左右，夏天如果开空调，每天还需要多花50元油钱。一天的毛利大概是200-400，看运气好坏。此外，司机也要吃饭，有的司机会选择住在市区以节省来回的油钱和时间（大多选择住300元一个床月的的铺位），扣除掉这些一天中位数的收入在300元左右。平均下来，在帝都一小时的收入是20元不到，可以说在北京开出租车基本不挣钱。注意：车子的折旧维修我们没有考虑，意外的风险我们也没有考虑，人在这种高强度的劳动下的职业损伤我们也不考虑。后面我会说为什么不考虑车折旧。

在北京开出租车公司挣钱么？答案是也不挣钱。
有一些人会认为既然司机不挣钱，那不是一定被出租车公司挣去了么？其实不然，和一个出租车公司的管理人员聊过一次，出租车公司的主要成本是：1. 车钱. 2. 保险. 3.内勤人员开支. 4. 场地租赁 5. 有的比较大的公司还有Call Center及运营中心，需要采购一些IT设备，出租车公司资本开支不算小。而车本身归公司所有的体制就决定了出租车司机不会很爱惜车，所以车的损耗也很大，每年的保费也比一般的私家车高很多。高损耗、低效率、高资本开支、对下游没有定价权、上游没有议价权，基本上决定了出租车全行业不挣钱。

别的地方的经验：

1. 上海，起步价13，燃油附加1. 总体来说，大陆最贵。和北京情况很类似，区别就是上海的出租车司机喜欢两班对倒，一开就是一整天不休息，非常危险和辛苦。开车的也是上海的农村，例如南汇、崇明之类的区县。

2. 克什克腾旗，内蒙的一个普通县级市，起步价三元，一公里一元。分两种，一种车是自己的，一种车是出租车公司的。听当地的司机说如果自己的车就会很挣钱。包车一天是450元旅游季，大约150元邮费，如果是自己的车，300的净利润，而且没有所得税。

3. 欢迎补充

Long way to go

Rain — Tue, 28 Jun 2011 22:01:30 +0800

我维护了这个portfolio大约有3个月的时间，虽然略有超额收益不过总的说来做的不好。总结下，在下跌过程中抄底就像接一把从空中跌落的刀，很容易割伤自己。

最近又有很多有意思的想法，做了一年的equity trader还是有很多收获的，把一些idea量化一算，只要听起来有道理的基本都能获得一些超额收益。

这哥们的总结很好，都是纯交易的思路，其实还有一些更多的思路没有被提及。

1. Industry micro, that’s what I am doing now. 非常有趣。

2. Multi chart technical analysis. Very interesting idea by Lin. 很神奇，不过表现的确犀利

3. Event driven, quantify all the exsiting public events into factors. 邵鸟在做这个玩意儿，我今天又有几个新的东西没测试。

4. 这是个科学&艺术。

铝是怎么生产的

Rain — Thu, 02 Jun 2011 12:47:29 +0800

铝是地壳中含量最多的金属元素，在日常的生活中有广泛的用途，主要的下游对应着房地产（40%左右）及制造业，那么铝是怎么样被生产出来的呢？下面先从铝土矿的资源分布说到工艺流程，再总结下游用途。

世界铝土矿资源储量最丰富的国家是几内亚、澳大利亚、越南、巴西、牙买加，5国总储量为161.5亿吨，约占全球总储量的70%，5国资源储量443亿吨，约占全球总资源储量的72%。2002年底，我国铝土矿资源储量25亿吨，位居全球第6位，占全球总资源储量的4.1%；储量5.39亿吨，位居全球第9位，占全球总储量的2.4%（2004年的数字，给个量级的概念）。其中中国铝土矿分布高度集中，山西、贵州、河南和广西四个省(区)的储量合计占全国总储量的90.9%(山西41.6%、贵州17.1%、河南16.7%、广西15.5%)。而近20年来，世界铝土矿储量几乎没有增长或增长明显趋缓，主要原因是自1985年以来，世界上基本没有再开展大规模的铝土矿勘查活动，各国对铝土矿资源的勘查投入已经很少，除了越南偶尔还会报几个牛逼矿，大家已经懒的去找了。

这儿有一个有意思的事情：2005-2009年以来，随着中国企业对几内亚境内铝土矿资源勘查以来，几内亚铝土矿潜在储量比已探明的储量要高出很多，根据已有的勘查资料估算，几内亚铝土矿储量将占世界的一半以上，甚至达到世界储量的2/3。所以你也会知道为啥有人会质疑中国老喜欢帮助这帮穷哥们儿了吧~ 不过也没啥说不出口的，互相帮忙嘛…

OK, 下面转入正题，铝是怎么生产的：

一、铝土矿生产氧化铝

先从地表上挖掘大量的铝矾土矿石（含铝硅酸盐），压碎之后加入氢氧化钠（苛性钠）一起加热，热与高压帮助氢氧化钠分解铝矾土矿石，得到铝酸盐钠溶液，经过冷却后，便得到像糖样结晶的纯氧化铝。（以上的方法叫做贝尔法）

含铝量最丰富的矿石是硅酸铝 , 包括花岗石和黏土 , 但是 , 到目前为止还没有较经济的办法从硅酸盐矿物中取出铝。现在所有铝的来源，皆来自铝矾土，这是一种水合氧化物，Al2O3?xH2O 。通常铝矾土会和大量的硅石（SiO2）和氧化铁(Fe2O3)结合在一起，因此要得到金属铝就必需先除去这些物质。

要纯化矾土通常是利用拜耳法(Bayer process)，而这方法则是利用这些氧化物间彼此性质不同的原理。氧化铝是两性的，氧化铁则几乎完全是碱性的，而硅石是个相当无活性的酸性氧化物。未纯化的铝矾土在高压下浸渍于热的氢氧化钠水溶液中，然后变成Na[Al(OH)4]，并使的硅石变以铝硅酸钠(sodium aluminum silicate)的形式沉淀。而氧化铁和其他不纯物则不受氢氧化纳作用的影响。不溶物可用过滤法去除，然后用水将滤液稀释并使其冷却，这样会使铝酸钠， Na[Al(OH)4]，水解，并产生氢氧化铝的沈淀，将这氧化物过滤出，然后加热使其变成纯无水氧化物，Al2O3，而氢氧化钠的水溶液能被浓缩再加以利用。

二、氧化铝制造电解铝

铝的工业生产一直采用冰晶石—氧化铝熔盐电解法。此法是1886年美国的霍尔和法国的埃鲁同时发明了冰晶石—氧化铝融盐电解法并申请到专利。此法便是一百年来全世界炼铝工业上采用的唯一方法，统称为霍尔——埃鲁法。

为什么要用冰晶石呢，主要是因为氧化铝的熔点比较高（2050摄氏度），想要把它融化掉非常的消耗能量且难度较大。而固体氧化铝可以部分地溶解在熔点较低的冰晶石熔融液中，形成均匀熔体，并且此熔体具有良好的导电性，这就使得铝的电解冶炼能在低于氧化铝熔点较多的条件下得以实现。固体氧化铝溶解在熔融冰晶石熔体中，当通入直流电后，即在两极上发生电化学反应，在阳极上得到气态物质，阴极上得到液态铝。

溶解的氧化铝 ^{通入直流电} 液态铝（阴极）+气态物质（阳极）

上述反应过程为当前铝工业生产的基本原理。依据此原理，随着反应不断进行，电解质熔体中的氧化铝、固体碳阳极不断被消耗掉，因此，生产中需不断向电解质熔体中添加氧化铝和补充碳阳极，使生产得以连续进行。冰晶石在原理上不消耗，但在高温熔融状态下会发生挥发损失和其他机械损失，因此，电解过程中也需作一定补充。除此之外，还需向反应过程供给大量的直流电能。

Key Numbers:

综合交流电耗：~15000Kwh/吨铝（电价上调1分钱的 impact是150元/吨）目前的铝价格在16000左右一吨FYI.
氧化铝消耗： ~1930公斤/吨铝 3000左右一吨
阳极块消耗： ~500公斤/吨铝价格不详
氟化盐消耗: ~25公斤/吨铝
铝的电化当量是个常数：0.3355克/安培×小时=C
直流电耗=电解槽电压÷（铝的电化当量×电流效率）| 所以提高η 或者降低U都是个好主意。

对电能的继续Break down:

天朝的铝工业最近几年一路狂飙，几乎没有回落过。

三、铝材的下游应用及深加工

铝有很多优秀的品质，

1. 密度很小，并且可以通过制作各种合金达到强度和重量的一个平衡点，这就可以被拿来做车，汽车、（电动）自行车、轮船、飞机等等
2. 导电性不错，仅次于银、铜，虽然它的导电率只有铜的2/3，但密度只有铜的1/3。且价格较铜（目前铜价在6万这个级别上）低。
3. 耐腐蚀，铝表面形成一层致密的氧化物保护膜可以保护铝不被腐蚀。所以在地产这个行业里用的非常多，好用又便宜。
4. 导热性好，这个可以用来做各种锅碗瓢盆之类的。

附录：一些有意思的观察

中国的电很贵：

中国的人很便宜，总体生产成本高于各种“不可想象”的国家（按铁矿石折算，不考虑关税的问题）

天朝的上市公司们的电都是从哪里来的：

钢铁是怎样炼成的

Rain — Wed, 01 Jun 2011 21:49:36 +0800

我说的是真的钢铁是怎么样炼成的，和那个保尔柯察金木有一点点关系…冲着保尔哥来的可以直接关掉了… 再摘抄一段话备忘：源自《钢铁是怎样炼成的》，岁月给我们经验，学习给我们知识。

一、炼铁

炼铁实质：是将铁从矿石中还原的过程
炼铁方法：高炉炼铁
炼铁原料：铁矿石、焦炭、溶剂等

从原料

铁矿石(Iron Ore)：是主要的炼铁原料，有磁铁矿“Fe3O4”、赤铁矿“Fe2O3”、褐铁矿“2Fe2O3．3H2O”、菱铁矿“FeCO3”。铁矿石中除铁的化合物外，还含有硅、锰、磷、硫等的化合物，这些统称为脉石
焦炭(Coke)：燃烧热为炼铁提供热源；不完全燃烧产生的CO气体作为还原剂，将铁从矿石中还原出来，一般来说1.4吨的Coking Coal可以弄出1吨的Coke出来，不过现在煤化工都加一些别的煤混合使用，例如肥煤、1/3焦煤等。具体比例不详。
熔剂：石灰石（CaCO3）、荧石（CaF2）。其作用是与铁矿石中的脉石结合形成低熔点、密度小、流动性好的熔渣，使之与铁液分离，以便获得较纯净的生铁液.

Key Number: 冶炼一吨生铁大概需要品位为63%的铁矿石1.60~1.65 吨，0.3~0.6 吨焦炭，0.2~0.4 吨熔剂。国内的铁矿的品位较低，差不多在20-30%，进口矿大多为63.5%的高品位矿。

到生铁(Pig Iron),我国大多使用高炉炼铁。

炼钢生铁：硅的质量分数较低（wSi<1.25%），断口呈银白色，主要用于炼钢
铸造生铁：硅的质量分数较高（wSi>1.25%~3.2%），断口呈灰黑色，用作铸造的原料

二、炼钢

炼钢实质：是通过氧化降低生铁中的碳与杂质元素的含量，使之达到标准规定的成分和性能；

炼钢原料：炼钢的原料有生铁、废钢、熔剂（石灰石等）、脱氧剂（硅铁、锰铁、铝等）、合金料等；

炼钢过程：主要包括氧化、造渣、脱氧等；

炼钢方法：目前炼钢方法主要有氧气顶吹转炉炼钢和电炉炼钢等；

1. 氧气顶吹转炉炼钢：主要以生铁液为原料，加适量的废钢，其特点是生产率高、节省能源、成本低，适合于大型钢铁联合企业，主要生产各类普通用途的非合金钢（碳钢）

2. 电炉炼钢：电炉炼钢有电弧炉炼钢、感应炉炼钢等方法，常用的是电弧炉炼钢。它以转炉钢和废钢作原料、以铁矿石和纯氧作氧化剂，以电极与金属炉料间的电弧热提供冶炼热源。电弧炉冶炼温度高（可达2000℃），能冶炼含有高熔点合金元素的合金钢；由于采用的炉料较纯净，冶炼过程容易调节，化学成分易控制，能够冶炼高级优质钢和合金钢，但电弧炉炼钢耗电量大，成本高。

简单说来发生了如下的事实：1）脱碳；2）脱磷；3）脱硫；4）脱氧；5）脱氮、氢等；6）去除非金属夹杂物；7）合金化；8）升温；9）凝固成型

三、钢材生产

钢材种类：有钢板、型钢、钢管、钢丝等；粗暴分来可以分成两类：板材(Flat Products)和长材(Long Products)。观察两种材料的比例是非常有趣的事情，对应着两种下游：制造业和房地产行业。

企业的Key differences：

1. 原材料成本
铁矿石是钢铁生产最重要的原材料。不同的钢铁企业采购的进口矿、国产矿的价格、数量不同，且各自高炉的技术经济指标不同，因此各个钢铁企业的原材料成本相差较大。

2. 能源成本
焦炭是钢铁生产必须的还原剂、燃料和料柱骨架。同时，钢铁生产还要大量消耗炼焦煤、水、电、风、气、油等公用介质。不同的钢铁企业采购的这些公用介质的价格、数量不同，且各自技术经济指标不同，因此各个钢铁企业的能源和公用介质的成本相差较大。

3. 折旧与利息
我国钢铁企业的资产负债率普遍在50%以上，因此国家货币政策的变化将严重影响钢铁企业的财务费用

国内的主要钢铁上市公司都是国有企业，由于各种原因经营效率相当一般，基本不挣钱。而民营资本由于各种限制规模上不来，没有规模效应也很难把成本做下去。所以总结起来，钢铁就只能trade在这么便宜的位置…

关于民营钢铁企业，可以参考《铁本的覆灭》，这个现在想起来依然觉得让人惋惜的例子让我对钢铁这个国民经济的要害部门的地位更加深信不疑。对炼钢技术及钢材本身更有兴趣的可以去看看这个，钢铁扫盲手册。对机械有兴趣的男僧可以去瞅瞅这个：钢铁生产的过程。

北京应该买哪个无线套餐

Rain — Sun, 29 May 2011 17:57:01 +0800

想换个北京的3G的服务，比较了下很多不同的套餐，应该选哪一个呢？

首先确定Vendor，今天发现我每个月被移动骗了100多块的GPRS费用，直接PASS掉移动；联通最近貌似在改服务价格，据说3G的服务不是很稳定；只能选电信了。先去官网Load一个收费表过来，然后丢进Excel加减乘除进行比较分析：

月单价	总价	月数	时长/月	时长细则	总时长	单位价格		京东价格	京东单位价格	京东表观折率
80	480	6	65	60+5	390	1.23		469	1.20	97.7%
80	948	13	65		845	1.12		888	1.05	93.7%
							边际价格	419	0.92
150	900	7	160	150+10	1120	0.80		849	0.76	94.3%
150	1620	13	160		2080	0.78		1499	0.72	92.5%
							边际价格	650	0.68	Best Choice！
200	1200	7	190	180+10	1330	0.90		NA	NA	NA
200	2160	13	190		2470	0.87		NA	NA	NA
200	1200	7	120	0+120	840	1.43		NA	NA	NA
200	2160	13	120		1560	1.38		NA	NA	NA
300	1800	7	200	0+200	1400	1.29		NA	NA	NA
300	3240	13	200		2600	1.25		NA	NA	NA

先进行需求分析，我大多数时候在北京市内使用，淘汰掉最后四行的包含较多全国漫游的服务。单位均价是150块的套餐最便宜，每天5小时，基本也够了。在没有京东的价格之前，7个月的150米套餐是最优解，虽然13个月的套餐有9.7折扣于7个月的套餐，但是考虑到电讯服务的资费有下降的预期，所以短一点的套餐比较好。（此外，半年的长期存款利率折下来也有近2%，这个成本也要考虑进去…）

从京东把对应的产品的报价弄下来再看，情况发生了变化，京东对于年付和半年付的表观折扣差有几乎2%的差异，一下把两种服务的价差拉到5%，算算这13个月中最后6个月的Marginal Cost只有6毛8一小时，所以最佳选择是150一个月的套餐Plus年付。所以…刚才去京东订了一下这个…

好吧，周末是有点无聊，哈哈哈，继续看东西去…

啥是中国的大跃进及我的一点思考

Rain — Thu, 26 May 2011 13:37:12 +0800

啥是中国的大跃进（By Ren Zhiqiang）

任大炮也没对天放炮，算的东西都挺对的，但是这保障房只是搞政治的用来擦前面财富大挪移的游戏的屁股的决策。

中国历史上的大跃进曾经以几千万人的生命为代价，将失败的耻辱保留在四十岁以上的人们的记忆之中。而如今保障性住房的大规模建设又进入了大跃进的时代，再一次重复着中国计划经济完全不顾及经济发展条件、不顾生产能力和不讲科学道理的错误。

十二五规划提出新建保障性住房3600万套，其中今年1000万套，目标宏伟且力度强大、分级分层下达指标。不但严格督查并且约谈和问责，用地方官员的乌纱帽做赌注，强迫签定责任合同，大有不跃进也逼着你跃进的气魄，不达目的誓不罢休。

但要完成这些任务大约要满足三个条件：一是土地；二是资金；三是生产能力。

一、土地是政府计划垄断的资源、是政府的强项，想多就能多、想少就能少，对外是严控18亿亩红线，但对内则以民生为由可任意所为。保证土地供给就成了第一道瓶颈。无限的增加几乎是不可能的，但用保障房用地的增加挤压商品房住宅建设用地则是可能的。于是各地的供地计划中都大量的增加了零和游戏，即总量不变中的保障性住房的比重加大，那么就必然的挤压商品房的用地，那又如何保障商品房的供给和如何降低商品房房价呢？

说增加土地的供给容易，做到就难了，商品房的供地可用价高者得的方式拍卖，由此可以在征用时给以较为合理的补偿、较为合理的市场投入，再用土地出让的高价来盈利或弥补支出。但保障性住房的土地却无法用拍卖或价高者得的方式收回投入的成本，于是就压低征地补偿的标准、降低开发的投入、减少财政的支出，于是征地就难了、拆迁中的矛盾就增加了、土地开发的能力就减弱了、土地提供的能力就捉襟见肘了。土地的实际供给并非一帆风顺，都用商品房用地去冲抵就会在经济上造成巨大损失，又有哪个地方政府愿意或者愿意也没有能力去干。于是至今土地的大跃进尚未实现目标。

二、资金从哪里来。住房建设部只计算了1000万套保障房的建安支出约1.3万亿元，每套房平均13万元，按平均 75平方米计算，每平方米1733元，其中约8000万元由社会筹集，即用卖房的方式收回投资，如经济适用政府、两限房、棚户区改造的置换等；约5000亿元要地方政府支出，如廉租房、公租房和棚户区中的困难户（这批房子之前看说参与的公司可以通过金融市场做再融资，这不扯淡么）；央企补贴1043亿元；地方需要支付4000亿元。而当土地无法用市场的方式获取高价时，这4000亿元要从地方政府的牙缝中挤出来就十分困难了。

而地方政府的实际支出并非只有建安的成本，还有土地的开发成本、征地拆迁的成本、市政交通配套的成本、教育、医疗配套的成本等等，至少还有园林绿化和能源供给的成本吧。

细算个账，大约要翻一倍的支出。保障房土地可以不算钱，但政府的土地都不是天上掉下来的，是要花钱征用的，钱成了一个重要的限制性条件。

如果是渐进的方式每年从土地、公积金增值或财政支出中提供一部分转移支付建设保障房并不会给地方政府造成巨大的压力，但如果用大跃进的方式在一两年内突出花钱，那就等于是抽水捞鱼了。今年过去了，明年还过不过日子了。过了明年，难道后年要饿着肚子过干活？

三、要增加1000万套的保障房，有没有这个生产能力。大跃进时没有高炉炼钢，于是就各村各户自造小高炉；没有铁矿石，于是就砸了各家各户吃饭的铁锅。在无能力时的强迫提高生产能力的结果是钢没炼出来反而吃饭的锅都没有了。

中国有多少住房的建设能力呢？有多少塔吊、有多少工人、多少建筑材料、多少生产能力呢？这似乎没人去考虑，政府总认为只要中央要求就一定能完成，就一定能生产出来这些房子。

仅牛皮不是靠吹能吹得动的，决心再大也要量力而行，否则还有什么科学而言。

先看看自1998年号称是房地产市场大干快上的十多年中我们的生产能力吧。完全市场化的方式下，每年仅仅以几千万的住宅竣工速度在增长，最多的一年新增住宅竣工面积还不到1亿平方米。其中商品房住宅竣工总量仅为6.12亿平方米，非商品房住宅竣工仅为2.22亿平方米，2010年全国的住宅竣工量仅为8.34亿平方米。

1998—2010年住宅竣工面积表

年份	购置土地（公顷）	新开工面积（万平方米）	在施工面积（万平方米）	竣工面积（万平方米）	住宅竣工面积	非房地产开发住宅竣工面积
万平方米	万套	万平方米	套
1998	10109.3	20387.9	50770.1	17566.6	14125.7	无	33491.1
1999	11958.9	22579.4	56857.6	21410.8	17640.7	194.6	38228.3
2000	16905.2	29582.6	65896.9	25104.9	20603.3	214	34256.5
2001	23409	37394.2	79411.7	29867.4	24625.4	241.4	32851.1
2002	31356.8	42800.5	94104	34975.8	28524.7	263	31268.9	无
2003	35696.5	54707.5	117526	41464.1	33774.6	302.1	21196.9
2004	48894.6	62221	147682.9	52637.9	42619.7	404.2	14277.6
2005	38253.7	68064.4	166053.3	53417	43682.9	368.3	22459.1
2006	36573.6	79252.8	194786.4	55830.9	45471.7	400.5	17575.2
2007	40245.8	95401.5	236318.2	60606.7	49831.3	440.1	18989.4
2008	39353.4	102553.4	283266.2	66544.8	54334.1	493.9	21635
2009	31909.5	116422.1	320368.2	72677.4	59628.7	554.9	22472.8
2010	40969.5	163776.7	405538.9	75961	61215.7	无	22212.6

新建物业及拿地示意图

开发商屯地示意图

补充一点东西：根据上面的数据画了下图：

1. 竣工面积大约比开工面积延迟二年，在05年左右的拿地高峰，推迟到09年才反应到竣工量的微弱放大，08年的开工增长并没有在2010年得到体现，不过我想这个点不远了。

2. 画一个土地的囤积的图，就可以看看到底有多少地被屯在那里不干活，我们可以发现一个惊人的事实：

开发商正在迅速的释放手中的地，而土地的供给量也在逐年下滑！由另外一些消息我们知道：土地的出让金总量是每年上升的，几乎年年创新高！在过去的三年里，开发商的拿地动力已经不足，整个环节里最大的利润被政府搞走了，大多的地产商（特别是土地周转率比较高的）其实并不怎么挣钱，如果挣钱，只是挣的屯地的钱，而这波屯地的钱在过去的两年里都在疯狂的兑现！

由任志强的这篇文，我想到一个新的问题，保障房到底会把土地供给压缩多少，这个目前还没有数字，简单测算下，1000万套，套均面积按50算，5亿平米，按容积率3算大约是1.7万公顷。土地减少值近乎50%！所以当大家都把这个逻辑看清楚了，就可以根据自己的经济状况决定买不买房子了。

补充一个知识：为什么是2004年出现拐点呢？原因在于这个：土地招拍挂制度。.2004年,国土资源部颁布第71令,<<关于继续开展经营性土地使用权招标拍卖挂牌出让情况执法监察工作的通知>>,规定2004年8月31号以后所有经营性用地出让全部实行招拍挂制度,即所谓的”831”大限. 这个制度打开了土地上涨的想象力，带动房价开始飙升。主意一点，最大的受益人是政府

今年新建1000万套保障性住房，按平均75平方米/套则约7.5亿平方米的竣工建筑总量，几乎在原有年基础上增加90%，这不是大跃进的生产方式吗？即使扣除原非商品房住宅的竣工量也要增加约65%的新增竣工面积。在高喊科学发展观的口号下，我不能不怀疑我们中央的决策官员们脑子是不是进水了。

假如决策者们认为可以挤掉商品房住宅的生产能力，让开发商承担更多的保障性住房的建设任务，那么政策的预期目标是挤掉市场中的哪部分呢？

限购让更多的开发商投资转入了非住宅开发，政府还要用这些土地去换取柴米油盐钱，那么这部分是挤不掉的。为了保证商品房住宅的供给量，以平衡市场中的商品房住宅价格的上涨调控目标，这部分土地还要供给以换取保障房的建设资金，这部分住房还要建设，否则就会出现价格的上涨和反弹。那么可增加的生产能力从哪里来？难道仅凭一纸命令与合同就能从天上掉下来吗？

假如这1000万套的面积为新增面积就要将竣工面积从8.34亿平方米提高至15.84亿平方米，至少也要13.6亿—14亿平方米的住宅竣工量，这几乎也是没有可能的。也许住建部在计算投资要花多少钱时，并没有计算这些工作量要增加多少农民工、多少管理队伍、多少机械生产能力、多少政府监管能力吧。

中国真的能实现当年竣工面积接近于翻番或最少增加60%的建设生产能力吗？这里还同时要保证道路交通、市政基础设施、教育与商业配套的生产能力和竣工面积。我不知道谁疯了，但至少我知道认为这种大跃进的生产方式可行一定是有人疯了。

再看看列表中，2009年的房地产开发开复工总量为32亿平方米，而竣工总量仅为当年在施工面积的22.7%。2010年的新开工量迅速增加，当年在施面积突破了40亿平方米，但竣工量仅为18.7%。如此计算下去，今年的竣工总量如果要达到13—14亿平方米，那么今年的在施总量又应该是多少呢？

2009年全部住宅竣工量约为700万套，2010年约为710万套，而今年在商品住宅量不减时新增保障房1000万套，这可不是个随随便便就能吹出来的。

我不是神，无论如何都算不出来有这样的生产能力，大约只有大跃进时的亩产万斤粮的胆量才能梦想出这种神的力量。而今天却是政策在用各种手段推动这种神话的实现。

假如中国人真的创造出这种神话，那么会给中国的经济与中国的未来带来什么样的灾难呢？这大约也是有史可鉴且教训深刻的。我不认为能分析出存在这样的问题时还坐山观虎斗，更不希望再重新体验一次大跃进失败的恶果。我宁愿让这个为了民生而有无限光彩的保障房计划慢下来，也实在不愿意让那不达目的誓不罢休的胡来拖垮了中国的经济。

请有关决策部门再仔细、科学的算算中国的生产能力吧，仅有地有钱未必能完成这样一个大跃进式的目标任务，该到了悬崖勒马的时候了。